Thép Tiến Lên lỗ chứng khoán hơn 60 tỷ, nắm cổ phiếu SHB, VIX, IJC

Công ty Cổ phần Thép Tiến Lên (HoSE: TLH) mới công bố báo cáo tài chính riêng quý II/2022 với doanh thu đạt 306,7 tỷ đồng, giảm gần 51% so với cùng kỳ. Giá vốn giảm chậm hơn giúp biên lãi gộp được cải thiện từ 15,4% lên 18,8% tương ứng lợi nhuận gộp đạt 57,6 tỷ đồng, giảm gần 40% so với cùng kỳ.

Theo giải trình từ phía công ty, doanh thu giảm do thị trường sắt thép biến động mạnh, sản xuất giảm do Trung Quốc cắt giảm sản lượng và ảnh hưởng xung đột Nga - Ukraina làm cho giá cả của ngành thép trên thị trường thế giới giảm đáng kể dẫn đến thị trường Việt Nam cũng giảm theo tương tự.

Trong kỳ, doanh thu tài chính tăng đột biến từ 5,6 tỷ đồng lên 63,7 tỷ đồng chủ yếu do trong kỳ ghi nhận 59,5 tỷ đồng cổ tức, lợi nhuận được chia so với cùng kỳ chỉ 240 triệu đồng.

Mặt khác, chi phí tài chính cũng tăng gấp 6 lần lên 64,6 tỷ đồng do dự phòng giảm giá chứng khoán kinh doanh 54,4 tỷ đồng trong khi con số cùng kỳ chỉ 2,5 tỷ đồng. Sau khi trừ chi phí, Thép Tiến Lên lãi sau thuế 47,3 tỷ đồng, giảm gần 12% so với cùng kỳ năm ngoái.

Luỹ kế 6 tháng đầu năm 2022, doanh thu của Thép Tiến lên đạt 1.211 tỷ đồng, tăng 31%, lãi gộp giảm 19% về 118 tỷ đồng. Sau khi trừ chi phí, lợi nhuận trước thuế 6 tháng của công ty đạt 91,2 tỷ đồng, giảm 11% so với cùng kỳ năm ngoái, còn lãi sau thuế ở mức hơn 84 tỷ đồng, giảm nhẹ 4%.

Lợi nhuận Thép Tiến Lên giảm mạnh là do so với nền cao của cùng kỳ năm trước. Bên cạnh đó, trong quý II/2022, nhu cầu tiêu thụ thép nội địa giảm, công ty cũng không còn lợi thế từ tồn kho giá thấp như năm trước.

Hơn nữa, lợi nhuận công ty sụt giảm một phần còn do khoản thua lỗ từ đầu tư chứng khoán kinh doanh. Báo cáo tài chính quý II/2022 cho thấy, tại thời điểm cuối tháng 6/2022, tổng giá trị cổ phiếu nắm giữ của Thép Tiến lên là 148,2 tỷ đồng trong khi giá trị hợp lý chỉ còn 86,8 tỷ đồng, tức lỗ 41,4%, buộc công ty phải tích lập dự phòng rủi ro 61,4 tỷ đồng.

Các khoản đầu tư đáng chú ý trong danh mục gồm cổ phiếu VIX (21,2 tỷ đồng), trích lập dự phòng 12,8 tỷ đồng; cổ phiếu SHB (23,5 tỷ đồng), trích lập dự phòng gần 10 tỷ đồng; cổ phiếu IJC (18,2 tỷ đồng), trích lập dự phòng 7,7 tỷ đồng và các cổ phiếu khác (85,4 tỷ đồng), trích lập dự phòng 31,1 tỷ đồng.

Tại ngày 30/6/2022, tổng tài sản của Thép Tiến Lên đã tăng nhẹ 4,4% so với đầu năm lên 2.114 tỷ đồng. Trong đó, tồn kho cuối kỳ đạt 890 tỷ đồng, chiếm 42% tổng tài sản; đầu tư tài chính dài hạn đạt 684,5 tỷ đồng, chiếm 32% tổng tài sản. Nợ vay ngắn hạn tăng 43,5% so với đầu năm lên lên gần 520 tỷ đồng và chiếm 1/4 tổng tài sản. Doanh nghiệp không có nợ dài hạn.